Les prêts hypothécaires inversés sont en plein essor au Canada alors que les personnes âgées puisent dans la valeur nette de leur maison pour payer leurs dettes

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Les prêts hypothécaires inversés sont en plein essor au Canada alors que les personnes âgées puisent dans la valeur nette de leur maison pour payer leurs dettes

Le plus grand prêteur hypothécaire inversé au Canada a enregistré des montages records l’an dernier

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Le plus grand prêteur hypothécaire inversé du Canada a enregistré des montages records l’année dernière, avec des facteurs tels que la disparition des pensions de travail et des tests de résistance rigoureux pour les emprunts poussant les personnes âgées à exploiter la valeur nette de leur maison afin de payer leurs dettes et de financer leur retraite.

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« Les personnes âgées s’endettent maintenant davantage à la retraite et la dette est assez difficile à gérer avec un revenu fixe », a déclaré Steven Ranson, directeur général de HomeEquity Bank, qui a créé un montant record de 820 millions de dollars en prêts hypothécaires inversés en 2019, contre 767 millions de dollars par an. plus tôt et 309 millions de dollars il y a cinq ans.

Un prêt hypothécaire inversé porte généralement un taux d’intérêt annuel plus élevé qu’un prêt hypothécaire traditionnel — le taux fixe actuel sur cinq ans chez HomeEquity est de 5,59 % — mais aucun paiement n’est effectué jusqu’à ce que le propriétaire vende la maison ou décède et que le prêt soit remboursé par son domaine.

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L’âge requis pour un tel arrangement est de 55 ans, mais Ranson a déclaré que le client moyen de la banque aurait au début de la soixante-dix ans. Il a ajouté qu’entre 30 et 40 pour cent des affaires proviennent de personnes qui remboursent des dettes telles qu’une hypothèque conventionnelle ou de l’argent dû sur une marge de crédit.

Parfois, la valeur nette d’une maison est même utilisée pour payer les factures de carte de crédit, a-t-il déclaré, ajoutant que son équipe avait entendu des personnes âgées qu’elles se tournaient vers des prêts hypothécaires inversés, car les nouveaux tests de résistance fédéraux rendent difficile l’obtention d’une marge de crédit contre leur maison. .

Alors que certains pourraient être troublés par la tendance selon laquelle les personnes âgées financent leur vie en consommant des actifs qui auraient généralement été laissés aux enfants par une génération précédente, le boom a conduit HomeEquity Bank à accumuler un portefeuille d’environ 4 milliards de dollars de prêts hypothécaires inversés. .

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L’an dernier, le prêteur s’est mis à vendre un lot de prêts hypothécaires inversés à une autre institution financière – d’une valeur de 75 millions de dollars – afin de générer des fonds pour consentir encore plus de prêts.

Ranson a déclaré qu’il avait l’intention d’organiser une transaction plus importante au cours du premier semestre de cette année pour continuer à alimenter la demande, qui, espère-t-il, contribuera à générer au moins 900 millions de dollars de nouveaux prêts hypothécaires inversés en 2020.

L’appétit croissant de la population vieillissante pour l’utilisation de la valeur nette de sa maison pour financer ses besoins en liquidités et en dettes est confirmé par des chiffres récents du Bureau du surintendant des institutions financières, qui montrent que les prêts hypothécaires inversés ont presque triplé au cours des cinq dernières années. Les prêts hypothécaires inversés au Canada s’élevaient à 3,92 milliards de dollars en octobre, contre 1,35 milliard de dollars au même mois de 2014.

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Les tendances ont également attiré la concurrence pour HomeEquity Bank, qui avait le terrain pratiquement pour elle-même pendant des années. Equitable Bank, un prêteur hypothécaire alternatif qui s’était déjà étendu aux services bancaires en ligne et aux comptes d’épargne à intérêt élevé, vient de terminer sa deuxième année dans le secteur des prêts hypothécaires inversés.

Andrew Moor, directeur général d’Equitable, a déclaré au Financial Post que le portefeuille de son entreprise avait atteint environ 20 millions de dollars, en hausse de 540% au cours de la dernière année seulement.

Moor a déclaré que son entreprise est entrée sur le terrain à temps pour attraper la première grande vague de travailleurs qui partent à la retraite sans bénéficier d’une pension à prestations déterminées sécurisée pour financer le reste de leur vie.

Il a dit qu’il pense que la concurrence augmentera la taille du marché en créant un environnement où davantage d’options sont disponibles pour attirer les consommateurs. Au cours de sa deuxième année d’activité, par exemple, Equitable a commencé à offrir des tarifs plus bas aux clients qui prennent le plein montant d’argent pour lequel ils sont de qualité.

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“C’est un marché relativement sous-développé ici”, a déclaré Moor dans une interview lundi, ajoutant qu’il pense que la taille du marché canadien des prêts hypothécaires inversés pourrait croître de quatre ou cinq fois en fonction des tendances démographiques et de la croissance des marchés plus développés avec plus d’acteurs, comme le Royaume-Uni.

L’Agence de la consommation en matière financière du Canada n’a pas pesé sur l’utilisation des prêts hypothécaires inversés, bien que l’agence ait demandé aux prêteurs de s’assurer qu’ils disposent d’informations claires et simples qui ne sont pas trompeuses dans leurs accords avec les clients, selon un porte-parole.

L’agence expose également les avantages et les inconvénients de tels arrangements sur son site Web, y compris les coûts supplémentaires pouvant être associés aux prêts hypothécaires inversés, tels que les frais d’établissement et d’évaluation de la maison, les frais juridiques et les taux d’intérêt plus élevés qu’un prêt hypothécaire traditionnel. Le site Web met également en garde ceux qui envisagent un prêt hypothécaire inversé que la valeur nette de leur maison peut baisser, car les intérêts sur le prêt continuent de s’accumuler au fil des ans.

Ranson dit que HomeEquity Bank ne prêtera pas plus de 50 pour cent de la valeur nette d’une maison, avec un prêt typique à près de 30 pour cent de la valeur, et le propriétaire conserve toute appréciation au-delà du prêt et des intérêts.

« Le montant que vous devez ne dépassera jamais la valeur de la maison », a-t-il déclaré. « Si la valeur des maisons chute, nous prenons cette perte… C’est le risque que nous prenons en tant que prêteur.

Poste Financier

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